La Supply Chain Finance sta attirando sempre più l'attenzione di una vasta gamma di attori, sia tradizionali che emergenti, che ne riconoscono le potenzialità.
Per spiegare nel concreto caratteristiche e vantaggi di questo strumento, bisogna partire dal concetto di capitale circolante, risultato della differenza tra attività e passività, da sempre indicatore cruciale della necessità di liquidità a breve termine delle imprese. La SCF, infatti, rappresenta l'insieme di soluzioni che consentono alle imprese di finanziare il proprio capitale circolante, derivante dalle attività operative o dagli investimenti correnti, sfruttando la posizione all'interno della catena di approvvigionamento e le relazioni con gli altri attori della filiera.
Principali soluzioni di Supply Chain Finance
Le soluzioni di Supply Chain Finance possono essere classificate in "tradizionali" e "innovative" in base al grado di digitalizzazione. Le prime includono soluzioni disponibili sul mercato da diversi anni, adatte anche ad imprese con un limitato livello di digitalizzazione o addirittura senza alcuna struttura ICT di supporto, richiedendo spesso l'elaborazione manuale di documenti cartacei. Le soluzioni innovative, al contrario, pongono la digitalizzazione al centro della creazione di valore per gli stakeholder.
Esaminiamo ora alcune delle soluzioni di SCF più utilizzate:
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Reverse Factoring, un sistema di factoring in cui un cliente con elevato merito creditizio forma una partnership con un factor, consentendo ai fornitori di cedere i propri crediti a un prezzo inferiore rispetto al factoring diretto;
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L’Inventory Finance coinvolge il trasferimento dell'inventario a un soggetto terzo, che diventa proprietario dei beni oppure un finanziamento a breve termine per sostenere l'inventario di un'impresa;
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Dynamic Discounting, soluzione in cui i compratori pagano i fornitori in anticipo in cambio di uno sconto sulle fatture in attesa di pagamento, con uno sconto proporzionale al tempo di anticipo del pagamento rispetto alla scadenza prevista;
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Invoice Auction, una piattaforma online o un marketplace dove le imprese possono cedere le loro fatture a investitori di terze parti tramite un'asta.
Attori e tecnologia della finanza applicata alla supply chain
Le tecnologie innovative hanno un impatto significativo sulla SCF, contribuendo alla creazione delle condizioni operative e alla riduzione dei rischi. L'ecosistema della SCF coinvolge attori tradizionali e nuovi che collaborano per facilitare l'innovazione:
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I provider di piattaforma forniscono l'infrastruttura tecnologica;
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I provider di finanziamento offrono il capitale circolante;
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Gli operatori logistici gestiscono i flussi fisici e informativi della filiera;
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Le società Fintech portano nuove idee e competenze tecnologiche.
È da questo circolo virtuoso che nasce, ad esempio, la recente partnership di Azimut Direct con TXT Group per la promozione di Polaris, suite innovativa Made In Italy sviluppata da TXT per la Supply Chain Finance, ossia una piattaforma digitale all’interno della quale le aziende clienti alimentano il proprio debito commerciale nei confronti dei propri fornitori e lo rendono negoziabile.
